![]()
![]()
<配资门户>配资盘和产业控盘到底怎么影响期货价格?配资门户>
![]()
{"":"","":675.543,"":"","":1,"Extra":{"":"今天的内容我们要聊的是期货市场里面的资金盘。和产业控盘这两种不同的控盘力量嗯,到底他们是怎么去影响价格波动的,以及他们各自都有什么特点。嗯,这个话题在市场里还挺关键的对,那我们就直接开聊吧。好的,咱们先来说一下就是资金盘。这个东西其实大家在日常,和在官方文件里面听到的是不太一样的,嗯那到底有什么差别呢?其实在官方的这个定义里面,资金盘它就是一个虚假的交易盘。就它根本没有期货牌照,也不受证监会的监管,然后你的钱也没有放在银行的第三方存管里面,那它其实就是一种非法的经营,甚至就是一种诈骗。但是散户口中的资金盘呢,其实是在说市场里面有大资金在控盘,就是他是跟产业控盘,监管控盘是一个并列的说法,OK,那这个正规的期货市场里面的主力资金的博弈。和这种非法的资金盘,还是有本质的区别的啊,因为主力他虽然是可以利用自己的资金优势,持仓优势,和盘口的优势来短期的影响价格。但是他是会受到交易所的持仓限额和监管的,那非法的资金盘呢,它是完全就是一个虚假的对赌平台。OK,那资金盘在持仓层面会有什么,具体的运作的手法?这个其实是有几个很明显的特征的啊,第一个就是持仓会非常的集中。就是你去看那个龙虎榜,嗯,经常会发现。前几名的多头和空头。他们的持仓占比会非常的高,就是其实是少数的大户。在掌握着大量的合约,那散户的持仓呢就是非常的零散,而且一般这个品种的盘子越小,流动性越差。就越容易被这些资金去控盘。原来如此,那除了这个筹码分布之外,这些大资金还会怎么去,玩转这个仓位呢?他们会有一些,很有特点的这种增减仓的方式,嗯比如说他们会在一个阶段里面。一直都是单边的加仓,嗯就是我一直都在加多或者一直都在加空。那这个时候就会导致持仓量不断的堆积,而且往往都是在。趋势启动之前,持仓量是会慢慢的抬升的。然后在洗盘的时候,他的持仓量就会小幅的震荡。到了趋势的末期,一般都是会有一个放量减仓的动作,嗯还有就是他们还会用一些关联账户进行分仓。就是把一个大账户拆分成好多个小账户。来规避交易所的限仓,但是其实都是统一指挥的,对,而且尤其是在临近交割月的时候,他们还会利用现货的库存。来进行一些逼仓的行为,就是多头会大量的囤积这个合约。逼空头没有办法只能交割,或者是空头会拼命的压价。逼多头不得不平仓,嗯就是会制造这种多逼空或者空逼多的行情。明白了,那主力资金是怎么通过盘口的操作和价格的波动,来达到他控盘的目的的。这是一个很常见的,就是他们会在一些关键的价位,嗯比如说压力位。支撑位或者整数关口,还有前期的高低点这些地方,嗯故意的去挂出大量的单子进行攻防。大单集中扫单、砸单瞬间击穿点位,再快速拉回,造成一种突破的假象。那这样的话是不是就经常会出现这种,假突破把散户的止损单都扫掉的情况?这就是他们常用的手法,就是反复的假突破,嗯,反复的去扫止损,就是行情看着要往上突破了,你追进去了,他立刻就给你砸下来。或者是反过来,行情破位了,你追空了他马上就拉上去,就是专门来对付散户的止损的,嗯这种也叫插针或者叫扫损,对。还有就是他们会经常的挂出一些巨量的单子。来假装这个支撑或者压力,但是其实他在你散户进场之前他就撤单了,嗯,然后价格就会突然的失去支撑或者压力然后就会剧烈的波动,而且他还会用频繁的大单对倒,来制造这种成交量放大的假象,甚至有的时候在基本面没有任何变化的时候,他也会突然的来一波暴涨暴跌,就是完全是靠资金来推动的。说到这我想问问就是在不同的阶段,量仓配合会有什么不一样的表现?在建仓期的时候,一般都是会在一个区间里面横盘震荡,然后会有一点点的放量,但是幅度都很小,嗯,同时持仓是慢慢的升高的,就是价格好像没怎么动但是其实有人在悄悄的吃货。那到了拉升或者打压的时候。就是成交量和持仓量都会同步的明显放大,对,因为这个时候是资金集中发力的一个阶段。洗盘和主力离场的时候,这个量仓又会有什么特别的信号呢?洗盘的时候就是会剧烈的波动,会有急涨急跌,成交量也会比较大,但是持仓量就是来回的变,嗯,但是其实主力的仓位是没有怎么动的,他就是要把跟风的散户给洗出去,那到了离场的阶段呢。就是会出现放量但是价格却涨不上去或者跌不下去,同时持仓量也是大幅的下降配资盘,就是他一边在拉一边在悄悄平掉自己的仓位。了解了解,那主力资金在操盘的过程当中,具体会有哪些比较典型的行为?主力做盘一般都是分阶段的,就是先会有一个吸筹的阶段,把筹码慢慢的吃进来,然后再通过洗盘把那些跟风的散户震出去。反复的洗,洗干净了之后再去拉涨或者是砸盘,最后就是平仓离场,所以你会经常看到价格不会一直单边走,它总是涨一波跌一波,其实背后都是有这样的动作的。所以说那些突然的暴涨暴跌经常都是跟消息面配合好的吗?没错没错,主力经常会借助一些现货的消息。或者是政策的传闻,甚至是一些研究报告来进行拉抬或者打压,嗯,比如说他经常会在一个利好出来的时候他反而砸盘,就是他利用这个消息来出货,对,而且他在操作的时候,还会特别注意去控制开盘价和收盘价,就是他会在早盘的时候,用比较集中的开仓。来把价格拉到或者砸到一个他想要的位置,然后在尾盘的时候他会用比较大的单子来直接影响收盘价或者结算价。这样的话就会影响到大家的保证金和浮动盈亏,嗯,他还会通过锁仓,就是同时开多和空,把仓位锁住。这样他就可以控制这个盘面上的波动,反复的去洗盘。ok,那哪些类型的期货品种是比较容易被资金控盘的,然后他们都有哪些共同的特点呢?一般就是那种,资金参与的热情不高。市场上也没有什么,非常明显的多空分歧,同时他的成交量又比较小。流动性也不好的品种,就比较容易被盯上,嗯,还有就是产业客户。他也不太愿意去套保,然后他的现货库存又有限,甚至他的这个交割品还经常会出现短缺的情况。所以说就是盘子小,然后参与者又少,就更容易被资金左右呗。对就是这样的,因为他的这个合约的持仓总量也很小。所以经常就是可能只有几万手。在不同的账户之间倒来倒去,嗯,那资金进出就非常的频繁。稳定性很差,而且没有什么,核心的驱动逻辑,就是谁的钱多谁就是老大,但是他也不敢,就是很随意的去拉涨或者砸盘,因为他也怕被别的资金给狙击了,对,而且这个品种经常就是会被一些。市场上的小作文,或者一些传言,就把它的价格给搅得,大幅的波动。那主力资金控盘和产业资金控盘,到底有哪些核心的区别?产业资金控盘的话他其实主要还是依据,这个行业的基本供需来做的,嗯,比如说库存很高。需求很弱,然后预期未来的产量还会增加。那他就是一个偏空的思路,那反过来如果说需求很强。库存很低,然后产业客户接货的意愿很高。那他向上的动力就会很强,所以他的,逻辑的驱动性是非常明显的。听起来就是产业资金更看重的是这个商品的本身的价值对,那资金盘是不是就完全脱离这些基本面了?是这样的,资金盘他其实和这个基本面的联系是很弱的,他经常会利用,就是公布的一些数据来反向的收割你,嗯就是他反而会利用这些消息来进行来回的洗盘。而且他的这个换手率是非常高的,主力资金也是轮流的上。所以你会经常看到,这个龙虎榜席位也是变动非常大的,对,而且他的这个盘面,对各种消息是非常敏感的,就经常会出现一些假突破。包括一些剧烈的波动,那产业控盘的话他就会比较稳定。他的这个持仓也比较清晰,然后他的这个关键的价位,都是围绕着成本价,市场价,和套保价来走的,所以他的支撑和压力都是非常坚实的。行,那我们接下来就通过苹果和红枣这两个,具体的例子来看看,资金控盘和产业控盘到底有什么不一样的表现,好吧。先说苹果吧,就是每年的十月份之前。苹果还没有下树,那这个时候呢市场上基本没有什么套保的资金,然后也没有什么现实的供需来约束大家,所以这个时候就是完全靠大家的预期在炒。对,那这个时候资金就会非常的活跃,那价格就会经常出现这种暴涨暴跌,反复的洗盘。这种情况在鸡蛋上,焦煤上,棕榈油上,白银,沪镍,铁矿,这些离交割期还远的合约上面都是经常会出现的。所以说就是资金盘主导的时候就是行情特别容易反复,对那产业主导的时候又是什么样呢?像红枣虽然说他的产业规模也不大,但是。整个产业链的套保的力量是非常强的,嗯,大部分的企业都是深度参与的,所以这个期货价格基本就跟现货走的非常的紧,那基本就是产业说了算,那金融资本就很难去,兴风作浪,嗯,除非遇到极端天气导致产业集体离场,这种情况是非常少的,那其他的像生猪,纯碱,玻璃,烧碱,PVC,螺纹钢,纸浆,豆粕这些,只要是套保的力量比较强的。那基本都是产业掌握着定价权,盘面贴水也会很明显。明白了,那我们在期货交易当中,怎么去根据不同的控盘的类型来调整自己的交易策略呢?其实你就是要搞清楚,现在这个市场到底是产业资金在主导还是短线资金在主导,对,那如果是产业资金控盘的话,那你就要跟着产业的节奏走,就是他去做多你就做多,他离场你也离场。但如果是资金盘的话,你就要眼明手快,就是你要提前去预判大资金的动向,你要抢在他前面,就是快进快出,对,因为他的这个节奏是非常快的,你慢一步可能就被洗出去了或者被套住了。对今天我们把这个资金盘和产业控盘,他们的这些运作的手法。包括他们的一些典型的案例配资盘和产业控盘到底怎么影响期货价格?,以及我们应对的策略都给大家捋了一遍,希望大家以后在市场里面能够,更清楚的去识别他们,然后找到更适合自己的交易机会。好了,那这一期播客我们就到这里啦,然后感谢大家的收听,咱们下次再见,拜拜拜拜。","":"","":""}}
文章为作者独立观点,不代表配资门户观点